Poly en Espagne

Chaque matin, Poly quitte le club hippique pour aller au bourg frontalier où le pâtissier lui offre un gâteau. Un jour, le Circus Americanos entre dans le bourg sous les acclamations. Les enfants assistent à la montée du chapiteau. Poly devient l'ami de Juanito Villarosso et de Pedro Sanchez, deux garçons de 10 et 11 ans. Carlos, le fils de monsieur Price, le directeur du cirque manque d'écraser Juanito, sauvé de justesse par un vagabond qui se trouvait là. Il se présente sous le nom de David Larson et demande à monsieur Price de l'engager... Lisa et Stefano, les trapézistes répétent leur numéro... Pendant ce temps Poly et Khali l'éléphanteau sont partis gambader dans les environs...

Le cirque s'est installé et Poly renouvelle chaque jour ses visites. Il a entraîné Khali le petit éléphant dans une escapade. Pedro et Juanito se lancent à la recherche de l'éléphanteau. Un jour, la presse et la radio diffusent le signalement d'un criminel évadé qui a tué le docteur Hernandez : José Villarosso. Le même nom que le mien dit Juanito. Heureusement que je suis orphelin ! D'après la photo du journal, il ressemble à David Larson. Mais Bruno Price, le directeur du cirque, trouve quant à lui que David ressemble énormément à un de ses anciens amis qu'il aimait beaucoup...

Larson est toujours proche des enfants. Price semble ne pas le remarquer mais son fils Carlos rôde sans cesse autour d'eux et a des soupçons sur David...Une récompense a été promise à toute personne qui contribuera à l'arrestation de José Villarosso... Poly vient souvent au cirque et Bruno Price demande au patron du club hippique de le lui vendre : touché par l'amitié de Juanito pour le poney, le patron lui confie ce dernier. Bruno Price souhaite faire participer Poly au numéro de clown de Carlos. Un imprésario se présente et offre à Stefano le trapéziste, l'autre fils de monsieur Price, un contrat splendide. Carlos ne peut s'empêcher de jalouser son frère... Stefano demande en mariage sa partenaire Lisa.

Lisa oblige Stefano à accepter le contrat qui lui est proposé. Il s'en va, en confiant la jeune fille à Juanito et Poly. Carlos essaie de faire la cour à Lisa, mais Juanito, sous la protection de David, veille. Pour se venger, il dénonce David à la police comme étant José Villarosso, le criminel recherché. Mais Juanito et Pedro s'en sont aperçus. Poly alerte José Villarosso qui va voir monsieur Price. Bruno Price se refuse à croire que son fils Carlos ait pu dénoncer José. La police arrive, mais avec l'aide de ses amis qui le savent innocent, José parvient à s'échapper. La police se lance à ses trousses et Bruno chasse Carlos du cirque...

Le Circus Americanos est surveillé par la police. Juanito est triste depuis le départ de José. Même son ami Pedro ne parvient pas à le distraire. Bruno Price décide de révéler la vérité au jeune garçon : José Villarosso est son père, il avait épousé Sonia, la soeur de Bruno Price. Malheureusement, celle-ci était morte en mettant Juanito au monde. En l'apprenant, José avait menacé le médecin, mais il était ensuite devenu son ami. Le docteur Hernandez conservait chez lui les documents relatifs à d'importantes découvertes qu'il avait faites. Un soir deux cambrioleurs s'étaient introduits chez lui pour voler ces documents. S'étant fait surprendre par le médecin, accompagné de José, l'un d'eux avait tué le médecin. L'assassin portait une énorme cicatrice au cou. Seul témoin du meurtre, José avait été accusé à la place de l'assassin. Juanito et Pedro décident alors d'aller retrouver José dans la montagne...

A la recherche de José dans la montagne, Juanito et Pedro se sont perdus. Ils découvrent une vieille bâtisse où par un soupirail, ils voient des hommes se partager un butin. Jef, leur chef, a une énorme cicatrice au cou... Un des bandits enferme les deux enfants et Poly dans la bergerie... Ils réussissent à s'échapper mais ils sont finalement repris et enfermés dans la cave sous la surveillance de Pablo. Ils parviennent toutefois à faire passer un message à Poly...

Porteur du message de Juanito et Pedro, Poly alerte la police pendant que Pablo, inquiet de la cruauté de Jef qui a décidé de se débarrasser des enfants, les aide à s'échapper. La police arrête tous les bandits, à l'exception de Jef qui est parvenu à s'enfuir... Mais Jef a fouillé le sac de Juanito et a vu la carte qui doit aider les enfants à retrouver José...

Juanito et Pedro rencontrent Nina, la fille d'un bûcheron qui les conduit chez son oncle Teodore. Quand José y arrive à son tour, plusieurs jours plus tard, il est très malade. Juanito l'a trouvé tout fiévreux non loin de la maison. Teodore doit même se coucher à sa place pour faire croire aux policiers que le médecin est venu pour lui. José part ensuite dans la montagne à la recherche de l'homme à la cicatrice... Pendant ce temps l'oncle Teodore est allé boire un verre au bistrot du village. Jef arrive et tous l'accueillent chaleureusement. Il se renseigne sur José. De son côté, José a décidé de surveiller la frontière car il pense que Jef est impliqué dans plusieurs affaires non élucidées de documents et de bijoux volés et qu'il les fait passer de l'autre côté...

Jef vient chez Teodore en son absence, crochète la porte et fouille la maison. Poly qui le mord. Teodore accepte toutefois d'héberger Jef. Celui-ci surprend Pedro en train d'envoyer des signaux lumineux à Juanito. Deux braconniers épient Juanito... Les enfants étonnés de voir Jef toujours porter un col roulé ou un foulard, le surveillent. Ne serait-il pas l'homme à la cicatrice ? Ils aimeraient en avoir le cœur net et le suivent jusqu'au chantier forestier où il travaille. Pendant ce temps la petite Nina se rend au bord de la cascade, à la recherche du poisson d'or dont Teodore lui a raconté l'histoire. Elle entreprend de descendre vers le torrent. Poly court aussitôt alerter les enfants sur le chantier. Tandis que Juanito se porte au secours de Nina, Pedro va chercher José...

Sous prétexte d'aider José à ramener les deux enfants en lieu sûr, les deux braconniers qui épiaient Juanito tentent de faire José prisonnier pour toucher la prime. Aidé des enfants, José les ligote, mais il doit retourner se cacher, à la déception de Juanito qui aimerait que son père rencontre Jef pour vérifier s'il ne serait pas l'homme à la cicatrice... Jef et Miguel sont chargés de délivrer les braconniers. Teodore refuse d'écouter les soupçons des enfants à l'égard de Jef. Miguel et les deux braconniers sont de petits contrebandiers avec lesquels Jef veut monter un coup en utilisant Poly qui passe chaque jour la frontière pour aller chercher son gâteau.

Au chantier forestier, Miguel feint d'avoir des malaises. Son patron lui donne congé pour huit jours en lui ordonnant de se reposer. Les enfants s'aperçoivent que Miguel n'est pas malade. Jef conduit Miguel à l'usine où son frère Andrès travaille dans le service des recherches. Andrès lui confie qu'un nouveau tissu vient d'être mis au point, dont la formule de fabrication, encore secrète, est sur microfilm. Jef compte bien se procurer cette formule par l'intermédiaire de Miguel. dans la crinière de Poly, Jef réussit à faire passer un message à ses complices de l'autre côté de la frontière, sans que les douaniers s'en aperçoivent.

Dans le laboratoire où travaille son frère, Miguel parvient à dérober le microfilm qui contient la formule secrète d'un nouveau tissu. Jef compte faire passer le microfilm de l'autre côté de la frontière par l'intermédiaire de Poly. Nina l'arrête juste avant qu'il ne la franchisse pour emmener le poney se promener avec elle. En le caressant, la petite fille découvre le microfilm dans sa crinière et le jette dans le torrent. Jef et Miguel prévoient de le récupérer le soir même. Apprenant que son frère Andrès vient d'être arrêté, Miguel révèle toute l'affaire à Teodore. Jef a récupéré le microfilm dans le torrent et accepte de le donner à Teodore qui le remet à la police. Mais quand le tube qui devait le contenir est ouvert, il est vide...Teodore est arrêté pour complicité. Tout le village est en émoi. Juanito demande alors au maire de l'aider à retrouver le cirque Price...

Le village décide de faire une battue pour retrouver Jef et réhabiliter Teodore, injustement accusé du vol du microfilm. Juanito échappe à la surveillance de Lisa et part à la recherche de Poly qui a disparu. Le jeune garçon se trouve bientôt face à face avec Jef. Survient José. Les deux hommes se battent. Jef avoue qu'il a tué le docteur Hernandez. Le cirque Brice donne un spectacle triomphal et Lisa et Stefano se marient...